خبراء: “فينتشر غلوبال” تسلط الضوء على سوق الغاز الطبيعي المسال المحفوف بالمخاطر

قال الخبراء ومصادر الصناعة لـ Gas Outlook إن أخبار قضايا التحكيم التي تُرفع ضد مصدر للغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة لفشله في تسليم الشحنات التجارية للعملاء المتعاقدين تسلط الضوء على المخاطر التي يواجهها المشترون المتعاقدون أثناء تنقلهم في سوق متقلب بشكل متزايد، وقد تؤدي إلى مراجعة بنود العقود طويلة الأجل للمضي قدمًا.

 

قدمت كل من شل وبريتيش بتروليوم طلبًا للتحكيم ضد المصدر الأمريكي “فينتشر غلوبال” لفشلها في توريد الشحنات المتعاقد عليها بينما كانت في الوقت نفسه تبيع الغاز الطبيعي المسال في السوق الفورية الأكثر ربحًا، حسبما ذكرت رويترز في وقت سابق من يوليو.

ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي المسال في أوروبا إلى أعلى مستوياتها عند 89 دولارًا/مليون وحدة حرارية بريطانية في صيف عام 2022، مقابل مستويات 6-10 دولارات/مليون وحدة حرارية بريطانية في عام 2018.

 

تتعلق العقود بمنشأة 10 MTPA Calcasieu Pass للغاز الطبيعي المسال في لويزيانا، والتي كان من المقرر أن تبدأ العمليات التجارية في عام 2022 ولكنها تأخرت بسبب مشاكل فنية.

 

على الرغم من ذلك، تمكنت “فينتشر غلوبال” من بيع مئات الشحنات قبل العمليات التجارية منذ أن بدأت عملياتها في مارس 2022، حسبما ذكرت رويترز نقلاً عن بيانات Refinitiv، مما دفع المشترين المتعاقدين إلى السعي إلى التحكيم لأنهم فقدوا مليارات الدولارات من المبيعات.

 

لم ترد “فينتشر غلوبال” على طلب للتعليق من Gas Outlook.

وامتنعت شل وبريتيش بتروليوم عن التعليق على هذه المسألة.

 

تم رفع قضية مماثلة من قبل الشركة الإيطالية إديسون في وقت سابق من مايو.

 

سوق متقلبة

 

تأتي هذه الأخبار في الوقت الذي شهد فيه العام الماضي فجوة متزايدة بين أسعار العقود الفورية والطويلة الأجل حيث سارع المشترون إلى الحصول على الغاز وسط الحرب الروسية الأوكرانية، كما قال أحد الخبراء في الصناعة لـ Gas Outlook.

 

وقال: “تشير التقارير إلى أن أسعار العقود التي اتفقت عليها “فينتشر غلوبال” مع المشترين لديها رسوم تسييل منخفضة، ومن المحتمل أن يتجاوز متوسطها بشكل هامشي 2 دولار/مليون وحدة حرارية بريطانية، ومن المحتمل أن يكون بعضها أقل من 2 دولار”.

 

“حتى في الأسعار الفورية المنخفضة اليوم، فسيكون صافي العائدات أقل من تكلفة غاز هنري هاب في نطاق 4 إلى 5 دولارات وفي بعض الأحيان من المجتمل أن يكون العام الماضي أكثر من 30 دولارًا”، مما يسلط الضوء على الربحية الأعلى بكثير لبيع الشحنات الفورية.

 

على الرغم  أن هذه هي أول حالة تم الإبلاغ عنها من هذا النوع في الولايات المتحدة، إلا أنها قد تعيق مصداقية المصدرين للمضي قدمًا وتدفع المشترين إلى توخي الحذر “لأنها ليست مجرد خسارة الإيرادات التي سيواجهها مشترو “فينتشر غلوبال” من خلال الاضطرار إلى شراء شحنات فورية أكثر تكلفة للوفاء بالتزاماتهم تجاه المشترين”.

 

وقال: “سيتعين عليهم أيضًا تعديل برامج الشحن والرفع مما يزيد من التكاليف”.

 

“وهذه خطوة غير مسبوقة من هذا المطور الأمريكي الجديد… وقال مهدي طويل، أخصائي عمليات الغاز الطبيعي المسال في شركة سولاريس الاستشارية التي تتخذ من كندا مقراً لها، لـ Gas Outlook: “إنهم يخاطرون بتلقي ضربة سمعة وعقوبات شديدة في نهاية المطاف”.

 

وقال باحتمال أن تؤدي القضية أيضًا إلى “شروط وأحكام SPAS التالية” لحماية العملاء “من أي خطوة مماثلة”.

 

وقالت آنا ماريا جالر- ماكاريفيتش، محللة الطاقة الأوروبية في معهد اقتصاديات الطاقة والتحليل المالي (IEEFA) لـ Gas Outlook: “لقد شكل لتقلب الأسعار تأثيرً على التزامات العقد من قبل كلا الطرفين، المشترين والبائعين، وأظهر مدى خطورة هذا السوق”.

 

“عندما تختلف أسعار الغاز الطبيعي المسال اختلافًا كبيرًا بين المناطق، يتطلع البائعون إلى تحويل شحناتهم بموجب عقود طويلة الأجل إلى المشترين الذين يمكنهم دفع المزيد”.

“وعادة ما تكون العقوبة التي سيدفعونها لخرق العقد أقل بكثير من المكسب الذي سيحققونه. وبالتالي، سيؤدي هذا السلوك إلى زيادة النزاعات”.

 

على الرغم من ذلك، في يونيو، أعلنت “فينتشر غلوبال” والشركة الألمانية المملوكة للدولة سيكيورينغ إنيرجي فور يوروب (SEFE) عن تنفيذ اتفاقية مبيعات وشراء طويلة الأجل مدتها 20 عامًا والتي بموجبها ستقوم شركة WINGAS التابعة لـ SEFE بشراء 2.25 مليون طن من الغاز الطبيعي المسال سنويًا من CP2 LNG، المشروع الثالث لشركة “فينتشر غلوبال”، الواقع بالقرب من منشأة كالكاسيو باس.

 

تقف الشركة أيضًا وراء 20 مليون طن سنويًأ من الغاز الطبيعي المسال في بلاكيمينز و20 مليون طن سنويًأ من الغاز الطبيعي المسال في دلتا في لويزيانا.

 

النزاعات تتزايد

 

وقال سام رينولدز، قائد أبحاث الغاز الطبيعي المسال والغاز في آسيا في IEEFA ل Gas Outlook، إن النزاعات التي تنطوي على “فينتشر غلوبال” تتبع عددًا من الحالات المماثلة الأخرى من التأخر عن السداد التعاقدي في مناطق جغرافية أخرى، حيث يتعرض المشترون في الأسواق الناشئة على وجه الخصوص لضغوط ساهمت في دفعهم للعثور على إمدادات بديلة في السوق الفورية.

 

قال رينولدز، الذي شارك مؤخرًا في تأليف تقرير عن الغاز الطبيعي المسال في باكستان: “أصبحت باكستان مثالًا سيئ السمعة هنا… على مدار السنوات العديدة الماضية، تخلفت الشركتان البائعتان المتعاقدتان إيني وجونفور مرارًا وتكرارًا عن الشحنات إلى باكستان من أجل إعادة بيع الشحنات في الأسواق الأوروبية ذات الأسعار الأعلى”.

 

“وتُعد حالة باكستان مثالًا متطرفًا على الطرق التي قد يسبب بها التقلب في الأسواق الفورية العالمية نزاعات تعاقدية”.

 

وبالمثل، في مايو 2022، أوقفت شركة جازبروم الروسية إمدادات الغاز الطبيعي المسال بموجب عقد طويل الأجل مع شركة غيل الهندية.

 

“في كل من حالتي الهند وباكستان، اضطر المشترون إلى الحصول على إمدادات بديلة للغاز الطبيعي المسال من الأسواق الفورية باهظة الثمن”.

 

وأشار إلى أنه “بالنسبة للأسواق الناشئة التي لديها بدائل قليلة للغاز الطبيعي المسال المستورد، قد يكون للتقصير التعاقدي آثار كارثية بشكل خاص على أمن الطاقة والقدرة على تحمل تكاليفها”.

 

“قد لا يكون الغاز الطبيعي المسال موثوقًا به كمصدر للوقود كما يدعي مؤيدو الصناعة” كما “أظهرت الحالات المتكررة أن الموردين سيهدفون إلى تقليل عمليات التسليم بموجب عقود طويلة الأجل عندما تكون الأرباح المحتملة في الأسواق الفورية ببساطة أعلى من أن تقاوم”.

 

وأضاف: “إذا استمرت التقلبات الشديدة في أسواق الغاز الطبيعي المسال التي شهدناها على مدى السنوات الثلاث الماضية هذا الشتاء، فمن المرجح أن تصبح هذه الأنواع من النزاعات التعاقدية شائعة بشكل متزايد”.