تعتمد شركة “وود فايبر” الكندية للغاز الطبيعي المسال على آفاق مالية مذبذبة

هذا هو الجزء الثاني من قراءة طويلة تركز على التأثير المناخي والاجتماعي والمالي لبناء الغاز الطبيعي المسال من ألياف الخشب على ساحل كولومبيا البريطانية في كندا. اقرأ الجزء الأول هنا.

(سكواميش، كولومبيا البريطانية) – يتمتع الساحل الغربي لكندا بموقع جيد لشحن الغاز إلى آسيا، لكن ارتفاع التكاليف ومخاطر السوق على المدى المتوسط ​​تثير تساؤلات حول جدوى المنطقة كمصدر رئيسي لصادرات الغاز الطبيعي المسال.

ولا يوجد مكان يوضح فيه ذلك أكثر من سكواميش، وهي بلدة تبعد ما يزيد قليلاً عن ساعة واحدة بالسيارة شمالاً من فانكوفر. ويأمل مشروع يسمى “وود فايبر” او “Woodfibre LNG” في تصدير الغاز الطبيعي المسال إلى آسيا، باستخدام الغاز الذي يتم حفره على بعد 1600 كيلومتر في الركن الشمالي الشرقي من المقاطعة. بالإضافة إلى محطة الغاز الطبيعي المسال المقترحة التي تبلغ طاقتها 2.1 مليون طن سنويًا على الساحل، ستحتاج شركة Woodfibre LNG إلى خط أنابيب جديد بطول 40 كيلومترًا للاتصال بالبنية التحتية الحالية للغاز.

لكن المضي قدماً كان بطيئا. لقد تم اقتراح المشروع في الأصل قبل ما يقرب من عقد من الزمن، وفي السنوات التي تلت ذلك، ارتفعت تكاليفه بشكل كبير.

وبالعودة إلى عام 2015، قدرت تكلفة المشروع بـ 1.2 مليار دولار أمريكي. ولكن بحلول عام 2022، تمت مراجعة هذا التقدير بشكل حاد و مرتفع، حيث ارتفع إلى ما يقدر بنحو 5.1 مليار دولار أمريكي. يمكن أن يستمر السعر في الارتفاع.

وعلى الرغم من ارتفاع التكاليف بأكثر من 130% منذ عام 2015، فإن 21% فقط من هذه الزيادة تعزى إلى التضخم العام، وفقًا لتقرير صدر في فبراير 2023 عن معهد اقتصاديات الطاقة والتحليل المالي (IEEFA).

شركة “وود فايبر” او “Woodfibre” ليست وحدها. في مؤتمر الغاز الطبيعي المسال بشهر يوليو 2023، وهو تجمع رفيع المستوى لمحترفي صناعة الغاز، حذر المحللون من التكاليف الزاحفة التي تهدد مشاريع الغاز الجديدة.

تلخيصًا للأجواء التي سادت خلال الجلسات التي استمرت عدة أيام، قال مايكل ستوبارد، رئيس استراتيجية الغاز العالمية في رؤى ستاندرد آند بورز العالمية للسلع “S&P Global Commodity Insights”، إن هناك الكثير من “الثقة” في صناعة الغاز الطبيعي المسال على نطاق واسع بشأن مسار نموها، لكن المطلعين على الصناعة أعربوا أيضًا خلال القمة عن مخاوفهم بشأن ارتفاع التكاليف.

“كانت هناك بعض المناقشات المثيرة للقلق حول تضخم التكاليف وإدارة التكاليف. وقال ستوبارد في المؤتمر الذي عقد في فانكوفر، كولومبيا البريطانية: “سيكون من الصعب إدارة هذه التكاليف والتأكد من أن منتجنا يظل في المتناول”.

وقال ستوبارد إن معظم توقعات الغاز الطبيعي المسال التي تتنبأ بنمو قوي في الطلب “تعتمد بشكل عام على افتراض أنه يمكن الاستمرار في تسعير هذا المنتج عند مستوى معقول، لذا فإن التكاليف أرى أنها سحابة مظلمة تخيم على هذا المؤتمر وهذا النقاش. ”

ويتفق مع هذا الرأي إد كروكس، نائب رئيس قسم الأمريكتين في شركة وود ماكينزي “Wood Mackenzie” الاستشارية. وقال: “إن تضخم التكلفة آخذ في الارتفاع إلى حد كبير”، مضيفًا أن ارتفاع أسعار الفائدة يضغط على هوامش الربح في صناعة الغاز الطبيعي المسال.

“وود فايبر” للغاز الطبيعي المسال (Woodfibre LNG)

ويأتي تضخم التكاليف الذي يخرق الميزانية في وقت حيث أصبحت سوق الغاز الطبيعي المسال تنافسية بشكل متزايد، مع تدفق موجة من الاستثمارات إلى إمدادات جديدة من الغاز الطبيعي المسال في أعقاب الغزو الروسي لأوكرانيا.

لكن الخبراء يقولون إن شركة Woodfibre LNG ليست في نفس فئة مشاريع الغاز الطبيعي المسال الأكبر والأرخص في أجزاء أخرى من العالم.

“كان من المعتاد أن يكون سعر الطن حوالي 700 دولار أمراً مقبولاً نوعاً ما” قال كلارك ويليامز ديري، محلل تمويل الطاقة في معهد اقتصاديات الطاقة والتحليل المالي IEEFA، لـ Gas Outlook، مشيراً إلى متوسط ​​تكلفة الصناعة التقريبية لتطوير مشروع جديد للغاز الطبيعي المسال. و أضاف، “الآن تبلغ التكلفة 1000 دولار”.

وأشار إلى بعض الأمثلة البارزة. على سبيل المثال، مشروع بورت آرثر للغاز الطبيعي المسال في تكساس تبلغ طاقته الإنتاجية 13.5 مليون طن سنويًا وبتكلفة تبلغ حوالي 13 مليار دولار. وستكون المرحلة الأولى من مشروع ريو جراندي للغاز الطبيعي المسال، المقرر بناؤه في جنوب تكساس، مشروعًا تبلغ طاقته الإنتاجية 17.5 مليون طن سنويًا تقريبًا وبتكلفة تبلغ حوالي 18.4 مليار دولار. وهذا يضع كلا المشروعين في نطاق 1000 دولار تقريبًا للطن.

قال ويليامز ديري: “يبدو هذا نموذجيًا جدًا بالنسبة لساحل الخليج الأمريكي”.

لكن التكلفة المتوقعة لشركة Woodfibre LNG البالغة 5.1 مليار دولار لمشروع تبلغ طاقته 2.1 مليون طن سنويًا ستترجم إلى سعر يزيد عن 2400 دولار للطن.

“لذا، يبدو لي أنه من الواضح أنه مشروع مكلف. هذه هي الطريقة التي يبدو بها الاقتصاد بالنسبة لي. هل هذا ما يعادل ضعفين ونصف المعدل السائد؟ قال ويليامز ديري.

آخرون ممن تابعوا المشروع عن كثب لديهم تفسير مماثل.

و يقول إيون فين، الشريك المتقاعد في شركة المحاسبة KPMG، لـ Gas Outlook خلال مقابلة أجريت معه في فانكوفر في يوليو/تموز،”هناك شيء خاطئ في هذه الصورة، لا توجد طريقة يمكنك من خلالها كسب المال بهذة الطريقة”. مشيراً إلى ارتفاع سعر Woodfibre. و شارك ايضاً فين في تأسيس المنظمة غير الحكومية My Sea to Sky ومقرها سكواميش، والتي تعارض المشروع.

“يبدو أنهم جادون في المضي قدمًا. أنا في حيرة من أمري حين أفكر في ذلك.” و أضاف “لا أرى أي جدوى اقتصادية في هذا الأمر، إنها ليست تنافسية، وهم يعملون في تجارة سلع تنافسية للغاية “.

مخاطر الطلب على المدى المتوسط ​​والطويل

ذهب رئيس وزراء كولومبيا البريطانية السابق كريستي كلارك بطائرة هليكوبتر إلى سكواميش في نوفمبر 2016 للظهور مع شركة Woodfibre LNG فيما يبدو أنه كان لقاء من زجل قرار استثمار نهائي و متوقع للغاية.

وقال كلارك في ذلك الوقت: “هذا هو الأول من بين 20 مشروعًا قيد الإعداد للمضي قدمًا حتى الآن، ويسعدنا أن نكون قادرين على القول إن الغاز الطبيعي المسال في كولومبيا البريطانية أصبح أخيرًا حقيقة واقعة”.

لكن الشركة لم تعلن فعليا عن قرار استثماري نهائي. وقال مسؤولون في الشركة إن شركة Woodfibre مملوكة للقطاع الخاص، فهي لا تعلن عن تفاصيل الاستثمار النهائي بنفس الطريقة التي تعلن بها مشاريع الغاز الطبيعي المسال الأخرى. ومع ذلك، أصرت الشركة على أن المشروع يمضي قدمًا، لكن النقاد وصفوه بأنه حيلة دعائية.

مرت عدة سنوات دون تقدم كبير. في أبريل 2022، قدمت شركة Woodfibre إشعارًا بالتوجه إلى شركة McDermott International، وهي إشارة لبدء البناء.قد يكون الوضع أكثر من مجرد اختلاف في الدلالات. يقول المحللون إن Woodfibre تشير إلى نيتها المضي قدمًا مع ترك مجال للمناورة لعكس المسار إذا تدهورت ظروف السوق.

قال كريس بيتينجيل، عضو مجلس مدينة سكواميش، إن شركة Woodfibre LNG حاولت لسنوات تقديم مشروعها على أنه “لا مفر منه”، ربما في محاولة “لتثبيط الناس من الشعور بأنهم قد يكونون قادرين على إيقاف هذا المشروع”.

لكنه قال إن المشروع شهد سنوات من التأخير، وتبديل الموظفين، ومواعيد البدء الموعودة للبناء تأتي وتنتهي. بالإضافة إلى ذلك، يحتاج المشروع إلى إثبات أن البناء قد “بدأ بشكل كبير” قبل عام 2025 وإلا ستنتهي شهادته البيئية. إلى جانب الطلب العالمي الغامض على الغاز الطبيعي المسال، لا تزال التوقعات بالنسبة للغاز الطبيعي المسال من Woodfibre غير واضحة. و أضاف بيتينجيل إنه “متشكك بشأن ثقة و يقين Woodfibre LNG.

وقال لـ Gas Outlook: “عندما أنظر إلى حقائق أزمة المناخ لدينا، واتجاه ووتيرة التكنولوجيا، لا أعتقد بصراحة أن مصنع Woodfibre للغاز الطبيعي المسال الأحفوري سيظل قيد التشغيل لفترة طويلة، حتى لو انتهى من البناء”.

“بقدر المستطاع، يمكنني أن أقول، لا يوجد حقًا مستقبل لتطوير الوقود الأحفوري مثل ما تم اقتراحه من Woodfibre LNG حتى الآن.”

وقال: “إن إحباطي الكبير هو مقدار إهدار وقتنا وأموالنا على هذا المشروع كما هو مقترح حاليًا قبل أن يدرك عدد كافٍ منا أن لدينا أشياء أكثر أهمية بكثير يجب التركيز عليها”.

اعتبارًا من يوليو 2023، عندما زارت Gas Outlook سكواميش، بدا أن هناك نشاطًا ضئيلًا في الموقع. لا يزال كل من Woodfibre وخط أنابيب الغاز المرتبط به الذي ستبنيه شركة Fortis BC، وهي شركة غاز، بحاجة إلى عدد قليل من التصاريح من أجل المضي قدمًا.

لا يبدو أن عقبات الترخيص والعقبات التنظيمية كبيرة، وفي الواقع، في أواخر أغسطس، قالت شركة Fortis BC إنها تقوم بتعبئة المعدات للبدء قريبًا في بناء خط الأنابيب.

لكن التحدي الأكبر هو أن المنطق التجاري للغاز الطبيعي المسال عالي التكلفة لا يزال غير مؤكد. لسنوات عديدة، ظلت شركة Woodfibre تعاني من نقص في حجم الصفقات التجارية اللازمة لبدء مشروع للغاز الطبيعي المسال. وقد أبرم المشروع اتفاقيات مدتها 15 عامًا مع شركة BP Marketing، بإجمالي حوالي 70 بالمائة من قدرة المشروع. والقاعدة العامة هي أن مشروع الغاز الطبيعي المسال يحتاج إلى تأمين 80% من طاقته بموجب صفقات مدتها 20 عامًا.

“لقد حصلوا على 70 في المائة في 15 عامًا، وهو ليس نفس الشيء الذي يحصل على 80 في المائة لمدة 20 عامًا.هذه ليست نفس الأرقام” قال ويليامز ديري لصحيفة Gas Outlook خلال مقابلة أجريت معه في أواخر أغسطس.

في أوائل سبتمبر، أعلنت شركة بريتيش بتروليوم أنها ملتزمة بشراء بقية قدرة Woodfibre، وهو ما يعزز حظوظ المشروع.

وقال ويليامز ديري في رسالة متابعة عبر البريد الإلكتروني في سبتمبر: “من المؤكد أن هذه الأخبار تضيف رياحًا خلفية للمشروع”. وأضاف: “ومع ذلك، فإن حقيقة أن العقود تستمر لمدة 15 عامًا فقط قد تكون مثيرة للقلق للمقرضين، إذا كانت شركة Pacific Energy تبحث عن تمويل الديون”، مشيراً إلى الشركة الأم لشركة Woodfibre.

في حين أن التكاليف المرتفعة لا تزال مشكلة عنيدة للمشروع، إلا أن هناك سحابة مظلمة أخرى تلوح في الأفق وهي احتمال زيادة العرض في سوق الغاز الطبيعي المسال في النصف الأخير من العقد. في الوقت الحالي، من المتوقع أن تبدأ شركة Woodfibre عملياتها في عام 2027، حيث ستدخل حيز التنفيذ في الوقت نفسه مع العديد من مشاريع الغاز الطبيعي المسال الأخرى التي مضت قدمًا بعد الغزو الروسي لأوكرانيا.

وقال ويليامز ديري: “سيتم إطلاقها في عام 2027، حيث تتنافس مباشرة مع شركة LNG Canada، و مع كل هذه المشاريع الأخرى التي تبدأ من روسيا إلى موزمبيق، إلى السنغال، و إلى الولايات المتحدة”.

ويبدو أن ظروف السوق ستتراجع في السنوات المقبلة مع تدفق الإمدادات الجديدة. يتم تداول أسعار العقود الآجلة للغاز الطبيعي المسال في شرق آسيا عند 17.90 دولارًا لكل مليون وحدة حرارية بريطانية لشهر يناير 2024، لكن الأسعار لشهر يناير 2027 يتم تداولها حاليًا عند 12.80 دولارًا لكل مليون وحدة حرارية بريطانية فقط. أسعار يناير 2028 أقل من ذلك، حيث يتم تداولها عند 10 دولارات.

بالطبع، الأسعار عرضة للتغيير، لكنها مؤشر على أنه، على الأقل من وجهة نظر اليوم، يبدو أن سوق الغاز الطبيعي المسال من المحتمل أن تشهد زيادة في المعروض في غضون عامين، مباشرة عندما تبدأ شركة Woodfibre عملياتها.

وقال ويليامز ديري: “نعتقد أن هناك خطرًا كبيرًا لحدوث تخمة بدءًا من عام 2026”.

بمعنى آخر، إذا تحركت شركة Woodfibre LNG للأمام، فسوف تدخل إلى سوق الغاز الطبيعي المسال العالمي في الوقت الخطأ تمامًا.

“لا يزال هذا المشروع يواجه رياحًا مالية معاكسة كبيرة بسبب التكلفة والمخاطر، وهو ما أعتقد أنه السبب في عدم تدافع أطقم العمل حتى في مواجهة إشارات السوق القوية نسبيًا خلال العام الماضي – البناء، والبناء، والبناء – لماذا لا توجد طواقم تتدافع هناك لإخراج الغاز؟” قال ويليامز ديري.

في تقريره الصادر في أوائل عام 2023، كتب ويليامز ديري أن هناك أوجه تشابه بين مشروع Woodfibre ومشروع  دريفت وود للغاز الطبيعي المسال (Driftwood (LNG التابع لشركة تيلوريان (Tellurian) في لويزيانا، وهو المشروع الذي واجه مشاكل مالية خطيرة. شهدت Driftwood ارتفاعًا كبيرًا في التكاليف وكافحت من أجل إبقاء المشترين على متنها.

وقال ويليامز ديري: “توجد جميع الدلائل على أنهم لا يتحركون للأمام بسرعة، بل يسيرون ببطء لمحاولة معرفة كيفية إنجاح الأمر ربما في يوم من الأيام”.

الدعم من حكومة كولومبيا البريطانية

وفي منتصف العقد الماضي، وعد رئيس وزراء كولومبيا البريطانية السابق كريستي كلارك بأن طفرة الغاز الطبيعي المسال من شأنها أن تزيل أعباء الديون عن المقاطعة وتخلق 100 ألف فرصة عمل. لكن هذه الوعود تبدو جوفاء، حيث لا تزال العديد من مشاريع تصدير الغاز قيد التنفيذ.

واليوم، من بين أكثر من اثني عشر مشروعًا جديدًا للغاز الطبيعي المسال مقترحة في كولومبيا البريطانية. على مدى العقد الماضي، كانت هناك محطة واحدة فقط قيد الإنشاء – وهي محطة الغاز الطبيعي المسال في كندا المدعومة من شركة شل على الساحل الشمالي للمقاطعة. سيكون مشروع Woodfibre LNG هو الثاني، ولكن بينما يتقدم ببطء إلى الأمام، فإنه يظل في طي النسيان. (والثالث، تيلبوري، و هي منشأة غاز موجودة بالقرب من فانكوفر تخدم المقاطعة، لكن أصحابها يريدون توسيع المحطة لتصدير المزيد من الغاز الطبيعي المسال إلى الخارج).

تم تأجيل أو إلغاء العديد من المشاريع على مر السنين. ولا تزال هناك مجموعة من المشاريع الإضافية في مرحلة الاقتراح، حيث يبحث المطورون عن مشترين في الخارج ويتدافعون للعثور على تمويل لمحطات التصدير الخاصة بهم التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات. ولا يزال مصيرهم غير واضح.

ويأتي التقدم البطيء حتى مع استفادة Woodfibre، مثل مشاريع الغاز الطبيعي المسال الأخرى، من الإعانات الفيدرالية والإقليمية السخية.

تقدم كولومبيا البريطانية محطات تصدير غاز الكهرباء الرخيصة. وسيبيع سد “الموقع C” الضخم في شرق كولومبيا البريطانية، والذي سيتكلف أكثر من 16 مليار دولار ولا يزال قيد الإنشاء، الطاقة لمحطات الغاز الطبيعي المسال بأقل من نصف تكلفة إنتاج الكهرباء. ولأنه مشروع بنية تحتية يديره القطاع العام، فإن الجمهور الكندي سيدعم بشكل فعال الكهرباء لعمليات الغاز الطبيعي المسال بما يصل إلى عشرات الملايين من الدولارات سنويا.

“لا أستطيع أن أفكر في اقتراح أكثر غباء من أخذ الطاقة النظيفة نسبيا من السد – الطاقة الكهرومائية – واستخدامها لإعداد تصدير الوقود الأحفوري. على النفقة العامة،” قال فين، شريك KPMG المتقاعد والمؤسس المشارك لشركة My Sea to Sky، لـ Gas Outlook.

وسيتلقى المشروع أيضًا دعمًا آخر، بما في ذلك الإعفاءات من تعريفات الصلب، وخفض معدل الضريبة على الشركات، والاستهلاك المتسارع. ووفقاً لتقديرات فين، فإن شركة Woodfibre LNG وحدها سوف تتلقى ما لا يقل عن 11 إعانة دعم رئيسية، يبلغ مجموعها 1.63 إلى 1.86 مليار دولار على مدى 25 عاماً. وهذا يعادل إعانة تتراوح بين 653 ألف دولار إلى 744 ألف دولار لكل عامل توظفه شركة Woodfibre سنويًا.

ولكن هناك أيضًا مخاوف من أن إحدى نقاط البيع الرئيسية للمشروع قد تكون مبالغ فيها. ويتعلق جزء من ذلك بأصحاب شركات Woodfibre في الخارج.

وود فايبر ال ان جي (Woodfibre LNG) هي شركة تابعة لشركة باسيفيك إنيرجي (Pacific Energy Corp)، وهي شركة طاقة تمتلك أصولًا لإنتاج الغاز في كندا، بالإضافة إلى محطات طاقة تعمل بالغاز في الصين. وباسيفيك إنيرجي، بدورها، هي وحدة تابعة لمجموعة رويال جولدن إيجل (RGE) ومقرها سنغافورة، وهي تكتل عالمي يسيطر عليه سوكانتو تانوتو، وهو عملاق أعمال إندونيسي يمتلك ممتلكات كبيرة في الأخشاب وزيت النخيل والطاقة واللب والورق و تخليق الطاقة.

يرجع جزء من عدم ثقة بعض أفراد مجتمع سكواميش تجاه Woodfibre LNG إلى ارتباطاتها بـتانوتو.

وقد اتُهمت شركات تانوتو بتحويل الأرباح، ونقل مليارات الدولارات عبر شركات خارجية لتجنب دفع الضرائب. وقد اضطرت إحدى شركاته إلى دفع أكثر من 200 مليون دولار كغرامات بسبب التهرب الضريبي في إندونيسيا في عام 2012. كما تم ربط شركة RGE والشركات التابعة لها بإزالة الغابات في إندونيسيا، على الرغم من إصدارها تعهد بعدم إزالة الغابات في عام 2015.

ظهر اسمه بشكل بارز في بارادايس بيبرز (Paradise Papers)، وهي سلسلة تاريخية من التحقيقات العالمية في الفساد والتهرب الضريبي من قبل رجال الأعمال الدوليين والنخبة السياسية، والتي نشرها اتحاد يضم عدة مئات من الصحفيين في عام 2017.

يعتقد فين أن الهيكل المؤسسي للشركة من المرجح أن يتم تنظيمه بطريقة يتم من خلالها نقل الأرباح إلى كيانات في الخارج، مما يؤدي إلى حصول كولومبيا البريطانية على فوائد اقتصادية أقل مما تقترحه حكومة المقاطعة.

على مدى العقد الماضي، كان هناك ضغط شعبي على مقاطعة بريتش كولومبيا. قطعت الحكومة علاقاتها مع شركة Woodfibre LNG بسبب صلاتها بشركة تانوتو، ولكن دون جدوى. وقد شجعت العديد من الإدارات على مستوى المقاطعات المزيد من صادرات الغاز الطبيعي المسال كوسيلة لخلق فرص العمل والنمو الاقتصادي.

ولم يرد مكتب رئيس وزراء كولومبيا البريطانية ديفيد إيبي على أسئلة Gas Outlook.

لم تستجب Woodfibre LNG للطلبات المتكررة للتعليق ولقائمة الأسئلة الممقدمة من Gas Outlook.

وتحافظ الحكومة الفيدرالية أيضًا على دعمها للغاز الطبيعي المسال، مؤكدة أنه يمكن القيام بذلك بأقل قدر من التأثير البيئي. “تتخذ الحكومة الكندية خطوات لتنمية الاقتصاد الكندي، وخلق فرص عمل وفرص جيدة للكنديين، مع حماية بيئتنا للأجيال القادمة”، حسبما ذكرت الوزارة الفيدرالية للموارد الطبيعية الكندية، على موقعها على الإنترنت في موقفها الرسمي بشأن الـ 18 مقترح لمشاريع الغاز الطبيعي المسال في جميع أنحاء البلاد.

لكن معارضي Woodfibre لا يعتقدون أن المكاسب الاقتصادية للمقاطعة سوف تتحقق.

يقول فين، “إن الفوائد التي تم بيعها إلى كولومبيا البريطانية بسبب الدخول في أعمال الغاز الطبيعي المسال كان بمثابة مدى جودة الأمر بالنسبة لضرائبنا – فرصة العمر مع خلق الآلاف من فرص العمل، والمليارات من الضرائب، و كولومبيا البريطانية خالية من الديون” و أضاف “بالطبع، لم يحدث أي من ذلك، أو لن يحدث الآن”.

(كتابة Nick Cunningham و تحرير Sophie Davies)