يؤدي انخفاض الطلب على الغاز في اليابان إلى إحداث تحول في أسواق الغاز الطبيعي المسال العالمية

انخفض الطلب على الغاز الطبيعي المسال في اليابان بشكل كبير خلال السنوات القليلة الماضية مما أدى إلى إحداث تحول في أسواق الغاز الطبيعي المسال العالمية. ستؤثر هذه التغييرات على الطلب على الغاز الطبيعي المسال وتسعيره حتى نهاية العقد على الأقل. بل ويمكن أن يغير الطريقة التي تنظر بها العديد من البلدان في منطقة آسيا والمحيط الهادئ إلى خططها لمواصلة تطوير المزيد من البنية التحتية لمشاريع الغاز الطبيعي المسال والطاقة المتجددة.

وجد تقرير جديد صادر عن معهد اقتصاديات الطاقة والتحليل المالي (IEEFA) أن المرافق اليابانية، التي كانت في السابق مستهلكة للغاز الطبيعي المسال، تركز بشكل متزايد على تسويق وإعادة بيع الوقود في الخارج. وهذا بدوره سيضع هؤلاء الموزعين في منافسة مباشرة أكثر مع الموردين العالميين الراسخين مثل قطر للطاقة، وشل، وتشينير للطاقة وغيرها.

ومن الممكن أن تشهد المراكز المتعاقد عليها أكثر من اللازم لأكبر أربع مرافق في اليابان (طوكيو غاز، وجيرا، وأوساكا غاز، وكانساي إلكتريك) زيادة أكبر في السنوات المقبلة. وقال التقرير إن هذا التطور يتقاطع مع تراجع الطلب على الغاز في السوق المحلية في اليابان.

انخفض استخدام الغاز المحلي في اليابان إلى أدنى مستوى له منذ 14 عامًا العام الماضي، وفقًا لوزارة المالية في البلاد. وأنفقت اليابان 44 مليار دولار أمريكي على شراء الغاز الطبيعي المسال في عام 2023. ومع ذلك، يمثل ذلك انخفاضًا بنسبة 23 بالمائة تقريبًا عن العام السابق.

أحد الأسباب الرئيسية لهذا الانخفاض يشمل إعادة تشغيل المفاعلات النووية اليابانية. وقد عاد حوالي 11 مفاعلًا نوويًا بقدرة 10.7 جيجاوات إلى العمل، مع اعطاء تصريح لـ 12 مفاعلًا آخر لاستئناف العمليات.

وبعد كارثة فوكوشيما-دايتشي النووية عام 2011، أغلقت اليابان جميع مفاعلاتها البالغ عددها 54 مفاعلا. ومع ذلك، وسط الدعم الحكومي المتجدد وتدابير السلامة المحسنة، من المتوقع أن تصبح الطاقة النووية جزءًا أكبر من مزيج الطاقة في البلاد مرة أخرى.

علاوة على ذلك، فإن طلب المستهلكين على الغاز في اليابان ينخفض ​​بوتيرة أسرع من التزامات الحجم في عقود شراء الغاز الطبيعي المسال. وقد وجد معهد اقتصاديات الطاقة والتحليل المالي (IEEFA) أن العقود المتعاقد عليها أكثر من اللازم لأكبر المرافق في اليابان يمكن أن تزيد إلى ما يقرب من 12 مليون طن سنويًا على مدى السنوات القليلة المقبلة. سيؤدي هذا إلى ارتفاع حصة اليابان من العقود دون قيود على الوجهة حتى نهاية العقد. وفي خطوة ثابتة، ستتمتع هذه المرافق بمرونة أكبر لإعادة بيع الكميات في الخارج.

فائض العرض في السوق

وستضيف الكميات اليابانية الإضافية إلى سوق الغاز الطبيعي المسال العالمي التي كانت متوقعة بالفعل وجود فائض في المعروض، حتى عام 2030 على الأقل. وسيزداد العرض العالمي بنسبة تصل إلى 40 في المائة، ويرجع ذلك في الغالب إلى تكثيف تطوير مشاريع الغاز الطبيعي المسال الأمريكية والقطرية.

وفي تقريرها عن توقعات الطاقة العالمية 2023، وصفت وكالة الطاقة الدولية الزيادة الهائلة في قدرة إمدادات الغاز الطبيعي المسال المتاحة بأنها “غير مسبوقة”.

جانب الطلب

تتوقع شركة شل في توقعاتها للغاز الطبيعي المسال 2024 أن يتضاعف الطلب على الغاز الطبيعي المسال بحلول عام 2040. ويرى آخرون أن الطلب المتوقع مرتفع للغاية. وقال معهد اقتصاديات الطاقة والتحليل المالي (IEEFA) في فبراير إن شركة شل تعلق آمالها على نمو الطلب السريع في الصين ودول آسيوية أخرى والذي قد لا يتحقق أبدًا.

ومع ذلك، فإن المزيد من الغاز الطبيعي المسال سيكون بمثابة أخبار مرحب بها بالنسبة لأوروبا التي زادت من قدرتها على استيراد الغاز الطبيعي المسال للابتعاد عن خط أنابيب الغاز الروسي المشحون جيوسياسيًا. واستوردت أكثر من 120 مليون طن في عام 2023، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى البنية التحتية الجديدة للغاز الطبيعي المسال. وسيستمر هذا الاتجاه حتى عام 2030 على الأقل، على الرغم من أنه من المتوقع أن ينخفض ​​الطلب الأوروبي الإجمالي على الغاز بنحو 25%.

تأثير الأسعار

ستخلق سعة الغاز الطبيعي المسال الجديدة أيضًا ضغوطًا هبوطية على الأسعار لكل من العقود الفورية والطويلة الأجل، بما في ذلك بائعي الغاز الطبيعي المسال اليابانيين. وفي جوهر الأمر، فإن الآسواق العالمية المتغيرة التي ساعدت اليابان في إنشائها ستؤثر بدورها سلبًا على هؤلاء الموزعين.

وأضاف تقرير معهد اقتصاديات الطاقة والتحليل المالي (IEEFA) أن المرافق اليابانية التي تقوم بتسويق الغاز الطبيعي المسال في الخارج قد تواجه مجموعة فريدة من التحديات وسط ما يسميه “التخمة العالمية التي تلوح في الأفق”.

وقال التقرير: “إن الغالبية العظمى من التزامات الشراء القديمة لليابان تحتوي على صيغ تسعير مرتبطة بمعايير النفط، وغالبًا ما تكون بمعدلات حادة نسبيًا قد تكون خارج نطاق الأموال مقارنة بالأسعار الفورية المتراجعة”. “وبالتالي فإن الشركات التي تهدف إلى إعادة بيع الشحنات المتعاقد عليها في الأسواق الفورية يمكن أن تتعرض لمخاطر مالية إذا انخفضت الأسعار الفورية إلى ما دون صيغ العقود المرتبطة بالنفط.”

تشوه سمعة الغاز الطبيعي المسال

على الرغم من أنه يبدو من غير البديهي أن يؤدي تغير ديناميكيات أسعار الغاز الطبيعي المسال إلى تثبيط الدعم للوقود، إلا أن الضرر الذي لحق بسمعة الغاز الطبيعي المسال في جنوب شرق آسيا قد بدأ بالفعل.

وفي نوفمبر الماضي، قال بنك التنمية الآسيوي في مانيلا إن تقلب أسعار الغاز الطبيعي المسال في السنوات القليلة الماضية قد شوه موثوقية الغاز الطبيعي المسال في المنطقة.

وعلى الرغم من أن السعر الفوري للغاز الطبيعي المسال في وقت إعداد التقرير كان 9 دولارات فقط لكل مليون وحدة حرارية بريطانية (MMBtu)، وهو ما يمثل انخفاضًا بأكثر من 85 بالمائة من ذروته البالغة أكثر من 70 دولارًا أمريكيًا لمليون وحدة حرارية بريطانية في أغسطس 2022، لكن ذكر في تقرير بنك التنمية الآسيوي: ان ” الآثار الضارة واضحة”.

دخلت الأسعار الفورية للغاز الطبيعي المسال في آسيا شهر أبريل وهي لا تزال تحوم حول مستوى 9 دولارات أمريكية لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، مرتفعة من الأسعار المنخفضة في الأسابيع العديدة السابقة، وذلك بسبب زيادة الطلب الفوري.

وأشار تقرير بنك التنمية الآسيوي إلى العديد من مشروعات تحويل الغاز إلى الطاقة واستيراد الغاز الطبيعي المسال التي تأخرت في فيتنام والفلبين بسبب تقلب الأسعار وعدم موثوقية الإمدادات. وأضافت أن “التأخير في محطة توليد الكهرباء التي تعمل بالغاز تسبب في انقطاع التيار الكهربائي في عدة مدن في فيتنام، بما في ذلك هانوي [العاصمة]”.

كما تسببت تقلبات أسعار الغاز الطبيعي المسال وإمداداته في انقطاع الطاقة وحدوث أزمات اقتصادية في باكستان وبنغلاديش، حيث اعتمد البلدان بشكل أكبر على الوقود لقطاعي الطاقة في كل منهما.

يمكن أن تخلق اقتصاديات الطاقة أيضًا رياحًا معاكسة لمزيد من التوسع في الغاز الطبيعي المسال في المنطقة. إن بناء وتشغيل الطاقة المتجددة أرخص بالفعل من إنتاج الطاقة المعتمدة على الوقود الأحفوري. علاوة على ذلك، فإن مصادر الطاقة المتجددة تسير على الطريق الصحيح للاستمرار في الانخفاض.

وخلص تقرير حديث صادر عن مركز أبحاث الطاقة النظيفة RMI إلى أنه بحلول عام 2030 يمكن للتحسينات التكنولوجية أن تخفض أسعار طاقة الرياح بنسبة 25 في المائة وما يصل إلى النصف بالنسبة لمشاريع الطاقة الشمسية.