حرب أوكرانيا، أسعار الغاز الطبيعي المسال تختبر عصر الغاز في الهند

عندما أطلقت حكومة رئيس الوزراء الهندي ناريندرا مودي حملة Gas4India في سبتمبر 2016، وحددت هدفًا لرفع حصة الغاز في مزيج الطاقة الأولية من 6.5% إلى 15% بحلول عام 2030، كان سعر الغاز المحلي 3.06 دولارًا/مليون وحدة حرارية بريطانية (MMBtu) وكانت الأسعار الفورية في آسيا تحوم عند حوالي 5.5 دولار/مليون وحدة حرارية بريطانية.

ومن المتوقع أن تؤدي الزيادة الحادة في الإنتاج المحلي والأسعار الرخيصة للغاز الطبيعي المسال إلى زيادة الطلب على الغاز أربعة أضعاف في ثالث أكبر مستهلك للطاقة في العالم لبلوغ هذا الهدف. ومع ذلك، فإن الحرب الروسية على أوكرانيا تفرض تغييرًا هيكليًا في السوق، مما يحطم حلم الهند في ما بتعلق بالغاز حيث أن زيادة أسعار الغاز الطبيعي المسال بمقدار خمسة أضعاف تجعل الوقود باهظ التكلفة حيث لا يُتوقع أن يشهد الإنتاج المحلي قفزة نوعية.

انخفض استهلاك الهند من الغاز الطبيعي المسال، الذي يلبي نصف الطلب المحلي على الغاز، بنسبة 6% على أساس سنوي ليصل إلى 31.9 مليار سم في السنة المالية المنتهية في 31 مارس، بعد أن كان مثقلًا بارتفاع الأسعار، وفقًا لبيانات من خلية تخطيط وتحليل النفط، وحدة تحليل البيانات التابعة لوزارة النفط والغاز الطبيعي في الهند. كان هذا أقل حجم منذ السنة المنتهية في مارس 2019.

ومع ذلك، ارتفع إجمالي استهلاك الهند من الغاز في العام المالي الماضي بنسبة 6.9% على أساس سنوي ليصل إلى 65 مليار متر مكعب على خلفية ارتفاع الإنتاج المحلي. وقد يبدو هذا مثيراً للإعجاب، ولكنه بالكاد يشكل نمواً بنسبة 1% مقارنة بالسنة المنتهية في مارس/آذار 2012 عندما استهلكت الهند 64.5 مليار متر مكعب. وبالمقارنة، توسع استهلاك الهند من المنتجات النفطية المكررة بنسبة 37% ونما إنتاج الفحم بنسبة 44% في السنة المالية المنتهية في 31 مارس مقارنة بالسنة المنتهية في مارس 2012، كما تظهر البيانات من وزارة الفحم.

كان سوق الغاز في الهند يكافح من أجل الإقلاع لأكثر من عقد من الزمان حتى الآن. وكان ثاني أكبر مشتري للفحم في العالم، وثالث أكبر مشتري للغاز الطبيعي المسال، ورابع أكبر مشتري للغاز الطبيعي المسال، قد أطلق العنان لنمو هائل في أسواق الغاز بعد أن بدأ الملياردير موكيش أمباني ريلاينس إندستريز الإنتاج من منطقة المياه العميقة البحرية KG- DWN-98/3، والمعروف أيضًا باسم KG-D6، في أبريل 2009.

وتشير التقديرات إلى أن الناتج من تلك الكتلة سيصل إلى 80 مليون متر مكعب/يوم بحلول نهاية العام، وهو ما من شأنه أن يضاعف إنتاج الغاز المحلي. ولكن بسبب دخول الرمال في الآبار، بدأ الإنتاج في الانخفاض بعد أن وصل إلى ذروة 55.35 مليون متر مكعب/يوم في السنة المنتهية في مارس 2011 ووصل إلى الصفر في فبراير 2020. وبلغ الإنتاج المحلي أعلى مستوى له في أي وقت من الأوقات حيث بلغ 143 مليون متر مكعب/يوم (52 مليار متر مكعب) في ذلك العام وظل في حالة ضعف منذ ذلك الحين.

ومع ذلك، مع بدء الاعتماد في الإنتاج من حقول جديدة في KG-D 6 وشركة استكشاف النفط والغاز الطبيعي المملوكة للدولة التي بدأت أيضًا في الإنتاج من الكتلة المجاورة KG-DWN-98/2، شهد الإنتاج المحلي في الهند بعض الانتعاش. لكن هذا بالكاد سيحدث تأثيرًا بالنظر إلى أن حصة 15% من الغاز في مزيج الطاقة تعني ارتفاع الطلب أربعة أضعاف من 178 مليون متر مكعب/يوم من الغاز (65 مليار متر مكعب)، بما في ذلك الغاز الطبيعي المسال، المستهلك في السنة المالية التي تسمى للتو.

تحدي التسعير

كان المطورون يستثمرون مليارات الدولارات في البنية التحتية لخطوط أنابيب الغاز وتطوير محطات استيراد جديدة للغاز الطبيعي المسال تحسباً لارتفاع حاد في الطلب على الغاز. بيد أن هذا الاستثمار يمكن أن يعاني بسبب النقص الحالي في الإمدادات.

ولدى الهند حالياً ست محطات تعمل بالغاز الطبيعي المسال بطاقة لوحة تحمل مجتمعة 42.7 مليون طن في السنة (154 مليون متر مكعب/يوم) ولا تزال اثنتان من وحدات الاستجابة السريعة في انتظار بدء تشغيلها. بين أبريل 2021 ومارس 2022، عملت نصف المحطات الست حوالي خمس طاقتها. من المقرر أن تتوسع قدرة الهند على الريغاس إلى 62 مليون طن من البارافينات المكلورة المتعددة العناصر بحلول عام 2025. ومعظم القدرات الجديدة لم تدخل بعد في أي صفقات لأجل لتأمين الإمدادات، مما يعني أنها ستظل رهينة للأسعار الفورية.

ويأتي ضعف استخدام القدرات مع افتقار المستهلكين إلى القدرة على الاستيراد الفوري. وفي حين أن سعر الغاز الناتج عن كتل النفط في الهند المدفوع بالصيغة في الهند قد حددته الحكومة بمبلغ 6.2 دولار/مليون وحدة حرارية بريطانية، فإن السعر الذي تنتجه شركة Reliance وغيرها من المستكشفين من كتل المياه العميقة يبلغ سقفاً قدره 9.2 دولار/مليون وحدة حرارية بريطانية. وعلى سبيل المقارنة، تبلغ تكلفة الغاز الطبيعي المسال المستورد بموجب صفقات لأجل 14 دولارًا/مليون بايت في حين أن الأسعار في السوق الفورية تبلغ حوالي 25 دولارًا/مليون بايت. انخفضت الأسعار عن مستوياتها المرتفعة في التاريخ لكنها لا تزال باهظة الثمن بالنسبة لمعظم المشترين الرئيسيين مثل محطات الطاقة، التي تدفع الطلب العالمي على الغاز، حيث توجد بدائل أرخص مثل الفحم والنفتا وزيت الوقود.

وبعد الغزو الروسي لأوكرانيا، تخطط أوروبا لخفض الواردات من 425 مليون متر مكعب/يوم غاز (155 مليار متر مكعب) بنسبة الثلثين بحلول نهاية عام 2022 من خلال زيادة واردات الغاز الطبيعي المسال بمقدار 137 مليون متر مكعب/يوم (50 مليار متر مكعب). يهيمن المشترون الآسيويون (الصين واليابان وكوريا والهند) على سوق الغاز الطبيعي المسال مما يعني أنهم سيواجهون منافسة شديدة من أوروبا على البضائع.

“من المرجح أن تستمر الأسعار الفورية للغاز الطبيعي المسال المرتفعة حتى يمكن الوصول إلى قدرة توريد جديدة كبيرة في دول مثل الولايات المتحدة أو قطر.  قال سام رينولد، محلل تمويل الطاقة في معهد اقتصاديات الطاقة والتحليل المالي، لـ Gas Outlook :” وهذا من غير المرجح أن يحدث قبل 2025 أو 2026، مما يعني أن الهند ستواجه خطرًا دائمًا من أسعار الغاز الطبيعي المسال المتقلبة التي لا يمكن تحملها في المستقبل القريب “.

وغالبًا ما تخضع أسعار الغاز الطبيعي المسال في الأسواق الفورية للتقلبات الموسمية، نظرًا لأن المشترين في جميع أنحاء العالم غالبًا ما يشترون المزيد من البضائع خلال فصل الشتاء للطلب على التدفئة، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار، وأضاف: “نظرًا للحرب الجارية في أوكرانيا وضيق السوق الشديد هذا العام، فمن المرجح أن يشهد شتاء 2022 ارتفاعات كبيرة في أسعار الغاز الطبيعي المسال، مما يزاحم المشترين في آسيا النامية”.

الضغط على المستهلكين

ويبدو أن حكومة مودي أيضاً تفضل الفحم المحلي الأرخص على الغاز. وتواجه الهند حالياً أزمة حادة في الطاقة، ولكن الحكومة تضاعف إنتاجها من الفحم والواردات بينما تترك محطات توليد الطاقة التي تعمل بالغاز، والتي لا تتجاوز طاقتها 13%، من دون أي دعم سياسي لتعزيز الإنتاج.

كما أنه، في حين تم وضع الفحم في نطاق ضريبة السلع والخدمات (GST)، مع التمتع بمعدل ضريبة موحد قدره 5%، فقد تم إبعاد الغاز عن نطاق ضريبة السلع والخدمات واجتذاب ضرائب مختلفة مثل ضريبة القيمة المضافة وضريبة المبيعات المركزية وضريبة الدخول وتعريفة خط الأنابيب وهامش التسويق ورسوم إعادة الغاز، من بين أمور أخرى، مما يجعله وقودًا غير جذاب للمستهلكين.

“المشكلة الأكبر التي نواجهها في سوق الغاز اليوم هي ارتفاع سعر الغاز. وكما قال آس آ، جويل، رئيس بورصة الطاقة الهندية، التي تمتلك منصة تداول الغاز الهندية الوحيدة، للمحللين خلال مكالمة في 28 أبريل:”ولسوء الحظ، فإن الأسعار مرتفعة للغاية لدرجة أنه لا يمكن للمستهلكين الهنود تحملها”.

وقال جويل إنه إذا كانت الحكومة تريد إنشاء سوق ديناميكية للغاز في البلاد، فإنها تحتاج إلى تقديم الدعم السياسي. وأضاف أن الحكومة بحاجة إلى إدخال الغاز في نطاق ضريبة السلع والخدمات. “إذا لم يكن لديك سعر موحد في جميع أنحاء البلاد، فكيف سيعرف المشتري والبائع نوع التكلفة التي سيحصلان عليها”.